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“一带一路”战略下商业银行国际贸易融资业务案例分析
[ 作者: 来源: 点击次数:312 发布时间:2018-12-6 10:27:17 ]
(一)案例背景介绍


在“一带一路”战略下我国大型商业银行积极响应国家政策,让金融机构更好地服务企业融资以及实体经济。以中国银行为例近年来中国银行一直将“一带一路”战略作为国际业务发展的关键一步,积极拓展“一带一路”沿线市场,加大对沿线国家国际贸易融资业务的创新。以下选取“一带一路”战略下中国银行支持厦工机械股份有限公司出口大型机械设备的国际贸易融资案例进行具体分析。

厦工机械股份有限公司以下简称厦工在福建省内属于规模化的一流生产工程机械产品及配件制造公司,在机械设备出口业务方面发展良好。近年来,公司意识到国际出口机械设备市场的巨大发展空间,并向积极向海外领域拓展。而“一带一路”战略实施后,更是获得了亚、非区域相关机械出口市场。2015年厦工参与马来西亚大型机械设备招标项目,这一项目任务共涉及1.2亿机械设备生产及出口,设备用于马来西亚道路工程重建。业主期望由厦工予以垫资,投标环节中,融资策略应当同其他投标资料共同递交作为选择合作方时的衡量条件之一。业主要求厦工从项目最初的招投标到最终的验收结束应出具一系列银行保函来担保。然而厦工并没有较多延付类工程机械出口的实务经历出现了较多业务纠纷。对此,中国银行抓住时机推荐厦工购买国际贸易融资产品服务,而中国出口信用保险公司也参与其中,中国银行关于对控制隐患、融资途径选择等给予对比分析给出了相关建议。中国银行认为应当从特险项入手,并对贸易融资中的出口买方信贷、量单融资等融资方案予以重点推荐。经沟通厦工慢慢形成了自身独有的融资方法,在关于大型机械设备出口马来西亚并用于马来西亚铁路项目建设这一出口贸易中,公司主动为国际客户提供建议将买方信贷介绍给相关业主。厦工迅速同中国银行和中国进出口信用保险公司合作,形成承保、融资等的优选策略。中国银行意识到这属于主权项目范畴,因而其款项偿付者为马来西亚有关方,其财政部显然达到了中国银行承保规格。于是在项目条件、业主期望、工程类别等综合考量的基础上,买方信贷融资策略初步形成。


(二)准入资格分析


在国际贸易融资环节中,借贷完成前的评估工作不可缺少,借助这一途径,能够让客户信誉水平得到较真实的反馈。其中比较关键的指标条件在于:

1、具备理想的运作水平及财务条件,不存在不良交易记录,对承诺的遵守情况符合常规要求。

2、能够依托实际交易对成本投入的规模要求,形成资金方面的要求现金流能够对银行融资敞口予以全面覆盖。

3、不存在较差授信数据,当业务属于不附加追索权的类型时,信用等级应当满足BB及以上条件才能批准申请。

按照上述门槛限制,我们将本次融资对象厦工的资信条件做出详尽分析。

表1 客户基本情况

客户全称

厦门厦工机械股份有限公司

所处行业

机械制造

注册资本

95897万元

注册地址

福建厦门经济技术开发区

总资产

80.7亿元

董事长

许振明

经营范围

工程机械产品生产

企业性质

股份有限公司

信用等级

AA+

注册号

340100000229276


(三)业主需求分析


1、业主需求


马来西亚道路工程涉及道路重建任务,其希望可以从中国进口先进大型机械设备,垫资是业主对此提出的期望,整个投标环节中除了常规投标资料外,还需提供对应的融资策略并将融资策略纳入衡量是否合作的指标体系中。

2、出口方需求


尽快达成融资目标,盘活应收账款,加速资金周转,提高企业资金使用效率,对进口商付款方面的隐患予以化解、迁移,缓和负债负担。


(四)融资方案分析


中国银行意识到这属于主权项目范畴,因而其款项偿付者为马来西亚有关方,其财政部显然达到了中国银行承保规格。于是在项目条件、业主期望、工程类别等综合考量的基础上,设置了围绕买方信贷的策略为整个融资奠定了基调。融资方案将买方信贷与非融资性保函相结合根据业务的具体要求,中国银行在项目投标阶段,为厦工开立投标保函,并保证厦工在招标期内不存在撤标、改标等行为,并在中标后根据业主要求提交履约保函;项目中标、合同签订后,中国银行又为厦工开立履约保函,保证厦工严格履行业务要求。

1、融资方案概述


出口操作过程中,由于业主存在支付承诺,需要如期履行,而又可能存在资金短缺情况,因此中国银行会向其供给中长期贷款。其货物或服务需带有资本性特征,如规模化技术类设备、机电、大型对外工程承包等。

2、融资方案特点


(1)使出口方不必受到信贷问题困扰,银行分担压力后,只需关注交易承诺本身;

(2)可以为业主带来信贷便利,并让出口产品享受更多市场竞争优势;

(3)在第一时间内完成收汇任务,让资金流通性更高,且整个过程不存在较大风险项;

(4)有利于改善出口方的资产负债表。

3、业务流程说明


(1)出口商需要遵守的规则是,尽早与银行方面、保险公司方面的联络,对买方信贷意向当明确传达给银行等合作方,并对提供完整项目信息;

(2)经过评估后,银行出具贷款合同,写明相关权益及义务,另外保险公司则应当给出保险方面的合同条约;

(3)进出口双方在平等自愿条件下完成合同签署工作;

(4)中国银行对相关支付商讨进行一定程度的干预,并将所得结果写入合同;

(5)进口商、转贷银行递交贷款请求,由中国银行按照工程条件做出担保决策;

(6)就贷款事宜设立合同;

(7)出口商凭借合同内容做出具体操作,如施工等;

(8)当既定货物出口时,或项目已经在建时,中国银行对进口商或转贷银行提供对应的款项金额;

(9)借款人按事先约定好的时间(6个月为周期)对既定额度资金予以缴纳,包括本金及利息等。

4、业务办理事项


(1)进口商提前缴纳的额度必须大于等于合同所设规模的15%,若为船舶项目借贷则需要在此基础上额外提供5%的额度;

(2)进出口贸易合同总额一般不低于100万美元

(3)出口企业应按照中国银行所做出的规定在出口信用保险机构办理出口信用。

(4)贷款周期通常是十年以内,利率理论上根据经济合作发展组织利率水平由参与双方协商获得。

5、业务适用范围


(1)出口商从事出口工作时遭遇银行授信达不到需求规模的问题,资金条件制约出口运行;

(2)出口商想要将进口商支付隐患通过其他途径予以迁移、规避;

(3)不期望出现超出预期的负债,对财务报表有严格要求。


(五)价值与启示


中国银行对厦工的融资方案主要有以下几个方面的创新:

1、风险管理模式创新


买方信贷融资方案突破了传统信贷评级方式,传统信贷更加关注融资方的担保抵押、资质情况。在此案例中中国银行改变了传统国际贸易融资业务的授信审批流程,主要关注交易对手——厦工以及马来西亚政府贸易真实性,通过网络对物流、信息流、资金流进行跟踪,建立还款专户,每半年偿还一次贷款本息及利息锁定还款资金,有效控制融资风险。在充分分析马来西亚国别政治风险并进行相应的风险项目评估与防控的基础上更加关注贸易双方的信用风险和交易风险。

2、风险管理手段创新


依托强大的结算平台,中国银行详尽掌握出口商与进口商之间的现金往来记录,并进一步与厦工进行对接,实时掌握厦工的订单和应收账款情况,利用强大的计算机信息系统增加融资流程的透明度,为商业银行国际贸易融资业务的风险管理提供了技术保证,确保了贸易双方信息共享时效,同时简化国际贸易融资业务操作流程。

3、业务流程创新


中国银行在提供融资业务之前充分调查进出口双方资格信用并直接或间接参与合同支付条款的谈判,使中国银行处于主动地位,此融资过程中中国银行全面分析该项目双方的融资与交易需求、融资特点、国别风险。增加了融资资金的安全性,在此过程中国银行不仅扩大了自身国际业务及综合竞争力同时帮助企业盘活资产推动了社会经济的发展,得到了企业高度认可。该融资方案有利于收汇安全,加快资金周转,这对于促进机电产品、成套设备、对外工程承包等资本性货物和服务的出口具有积极的推动作用。

4、融资产品结构的创新


中国银行将买方信贷与非融资性保函相结合,保函从招标到大型机械生产到交易完成存在整个出口过程中,其特点是保函涉及大型机械设备出口全程,满足了业主要求又解决了厦工资金短缺问题。在大型机械设备出口中业务该贸易融资组合解决了跨境合作障碍,使国内公司在投标、大型机械出口过程中获得优势。

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